在最常见的场景中, 发行人为其普通股支付股息,从而触发发行人可转换票据的CRA. 如果此CRA构成视为股息,则发行人必须提交IRS表格8937并说明视为股息的金额.
发行人或其受托人通常需要向DTC提供汇率调整通知. 在收到转换率调整后,以零比率生成305(c)公告. 本公告是一份初步公告,通知客户DTC预计305(c)视为股息已经发生,并且我们正在与发行人合作以获得305(c)视为股息的金额.
汇率调整通常在与普通股股息挂钩的除息日营业开始时生效. 这通常是IRS表格8937上的“行动日期”, 并被用作305(c)公告上的“应付日期”. 既然视同分配自营业开始时起生效, 我们将认定的“记录日期”设置为前一天,这样我们就可以捕捉到前一天结束时的位置.
下一步是收到8937表, 哪些是发布到LENS, 305(c)公告更新了305(c)视为股息的金额.